關鍵詞:逐倉模式、全倉模式
一、關於交易模式的概述
1. 什麼是逐倉模式?
逐倉模式下,每筆訂單相互獨立。單筆訂單的本金(或稱為保證金)虧損至強平線後,將會被強制平倉。
2. 什麼是全倉模式?
全倉模式下,所有訂單的保證金以及賬戶剩餘資金將會共享並承擔虧損。這表示每筆訂單將可以虧損超出該筆訂單的保證金。當持續虧損導致至賬戶達到強平線時,所有訂單同時被強制平倉,賬戶資金將全部虧損。
二、逐倉模式相關計算
1. 關於資金費率
- 資金費用對持倉時間超過 1 小時的訂單進行費用結算
- 資金費率為正,收取資金費用,為負獲得資金獎勵
- 費用計算方式:交易總額 * 資金費率
- 每日 0 點、8 點、16 點進行進行一次用結算(新加坡時間)
- 平倉時統一結算
2. 預估強平價計算
定義交易方向如下:做多為1,做空為-1
不考慮手續費和資金費用
預估強平價 = 開倉價 * [ 1 - ( 0.9 / 槓桿 ) * 交易方向 ]
3. 未實現盈虧計算
以USDT保證金交易為例:
未實現盈虧 = 交易方向 * 槓桿 *(平倉價 - 開倉價)/ 開倉價
三、全倉模式相關計算
1. 未實現盈虧
持倉訂單的未平倉實現的浮動盈虧,匯總盈虧情況。
2. 淨值 計算未實現盈虧後的賬戶淨資產
理想情況下,全部訂單平倉後,賬戶資金等於平倉前所見的淨值情況。
舉例:賬戶轉入 100 USDT,開倉兩筆訂單(無論開多少),此時未實現盈虧為 5 USDT。
淨值為 105 USDT。
3. 持倉保證金
所有訂單初始保證金之和
舉例:下單兩筆訂單 一筆本金 10 USDT, 一筆本金 5 USDT。持倉保證金為 15 USDT
4. 可用保證金
可以用作開倉下單的保證金數量。
注意,全倉模式下,未實現盈虧將會直接影響”可用保證金“。
當未實現盈虧增加,可用保證金將會增加。未實現盈虧減少,可用保證金減少。
因此,全倉模式下,盈虧訂單可以抵消其它虧損訂單,同時,浮動的收益可以用作再次下單開倉,提高資金效率。計算方式:可用保證金 = 淨值 - 持倉保證金(最小值為 0)
舉例:
賬戶轉入 100 USDT,開倉兩筆訂單,此時未實現盈虧為 5 USDT。淨值為 105 U。持倉保證金為 15 USDT。可用保證金為 90 USDT
假設未實現盈虧變為55 USDT,淨值變為 155 USDT。可用保證金為 140 USDT。 (可見浮盈可直接使用)
5. 保證金率
衡量賬戶風險最關鍵的指標。
當保證金率達到0%時,賬戶將觸發強制平倉,這是賬戶強制平倉的唯一依據。
保證金率越高,風險越低,保證金率越低,風險越高。
計算方式: > 保證金率 = 淨值 / 持倉保證金 - 調整係數 > 調整係數是為了防止穿倉,當前為10%
舉例: 淨值150 USDT,持倉保證金 15 USDT。
保證金率為 150/15 - 10% = 990%
當淨值剩餘1.5 USDT,1.5/15 - 10% = 0 ,觸發強制平倉
6. 關於資金費率
- 資金費用對持倉時間超過 1 小時的訂單進行費用結算
- 資金費率為正,收取資金費用,為負獲得資金獎勵
- 費用計算方式:交易總額 X 資金費率
- 每日 0 點、8 點、16 點進行進行一次用結算(新加坡時間)
- 到點就結算並生成流水(與逐倉不同)
7. 預估強平價
記本金A,槓桿B,開倉價C,買漲/買跌K(買漲K= 1,買跌K = -1)
為方便計算,KAB/C 為 J。
每筆訂單需記錄KAB為 L 記每一個交易對持倉盈虧P(btc), P(eth),P(ltc),……P(trx)
記Liq為強平價。
如 Liq(btc) 即為btc交易品種持倉的預估強平價
Liq(btc) = 【持倉保證金*調整係數-淨值+ P(btc)+(L1+L2+ …… +Ln)】÷(J1+J2+ …… +Jn)
注意:
1. L1、L2、J1、J2 為BTC訂單
2. 結果值可能無意義(分母為0) 和 為負數 和 正無窮。
3. 當結果無意義 和 負數 和 結果 > 100w,顯示為 --