Palabras Clave: Modo de Margen Aislado, Modo de Margen Cruzado.
- Descripción de los dos Modo de Margen
- Modo de Margen Aislado
En el modo de margen aislado, el margen de cada operación es independiente del otro. Después de que el margen de una sola operación tenga una pérdida que alcance el nivel de liquidación, habrá una liquidación forzosa.
- Modo de Margen Cruzado
En el modo de margen cruzado, se compartirá el margen de todos los pedidos y los fondos restantes en la cuenta. Esto significa que cada operación puede perder más que el margen de esa operación específica. Cuando las pérdidas continuas llevan a que la cuenta alcance el nivel de liquidación, todas las operaciones se verán obligadas a cerrar al mismo tiempo y perderá todos los fondos de la cuenta.
- Cálculo en modo de Margen Aislado
- Tasa de financiación
- Las tarifas de financiación se cobran/recompensan por la liquidación de órdenes retenidss durante más de 1 hora.
- Funding Rate/Fee will be settled when closing a position.Las tarifas de financiación se cobran / recompensan por la liquidación de pedidos retenidos durante más de 1 hora.
- Cuando la tasa de financiación es positiva, significa que la dirección de la posición debe cobrarse por la tarifa de financiación; Cuando la tasa de financiación es negativa, significa que puede obtener una recompensa.
- Método de cálculo: Comisión de financiación = Tamaño total de la operación del contrato * Tasa de financiación.
- La financiación se produce cada 8 horas a las 0:00, 8:00 y 16:00 (GMT + 8).
- La tasa / tarifa de financiación se liquidará al cerrar una posición.
- Precio estimado de liquidación forzosa
Dirección de la orden: 1 para orden long； -1 para orden short.
Precio estimado de liquidación forzosa = Precio de apertura * [1 - (0,9 / Apalancamiento) * Dirección]
Tenga en cuenta que la tarifa de negociación y la tarifa de financiación no se han calculado en el Liq estimado anterior. Precio.
- Unrealized P&L
Tomemos como ejemplo el trading de margen de USDT:
P&L no realizado = Dirección * Apalancamiento * (Precio de cierre - Precio de apertura)/Precio de apertura
- Cálculo en modo de Margen Cruzado
- P&L no realizado
P&L no realizado se refiere a las ganancias y pérdidas estimadas de todas las posiciones abiertas, también conocidas como P&L flotantes.
- Valor liquidativo - Net Asset Value (NAV)
Se calcula el valor neto de los activos de la cuenta después del P&L no realizado.
Idealmente, después de cerrar todas las posiciones, los fondos de la cuenta equivalen al valor liquidativo antes de cerrar las posiciones. Por ejemplo, se transfirieron 100 USDT a una cuenta y se abrieron dos posiciones. En este momento, la ganancia no realizada es de 5 USDT. El valor liquidativo es 105 USDT.
- Margen Inicial Total
La suma del margen inicial de todos las órdenes. Por ejemplo, se abren dos posiciones. El capital de una posición es 10 USDT y el otro es 5 USDT. Entonces el margen inicial total es 15 USDT.
- Margen Disponibile
Esta es la cantidad de margen que se puede usar para abrir una orden. Tenga en cuenta que en el modo de margen cruzado, los P/L no realizados afectarán directamente el "margen disponible". A medida que aumenta la ganancia no realizada, el margen disponible también aumenta y, a medida que aumenta la pérdida no realizada, el margen disponible disminuye. Por lo tanto, en el modo de Margen Cruzado, las órdenes de ganancia pueden compensar otras órdenes de pérdida. Mientras tanto, la ganancia flotante se puede utilizar para abrir posiciones para mejorar la eficiencia del fondo.
Método de cálculo:
Margen disponible = Valor liquidativo - Margen inicial total (Valor mínimo = 0)
Por ejemplo: se transfirieron 100 USDT a una cuenta y se abrieron dos posiciones. En este momento, la ganancia no realizada fue de 5 USDT. El valor liquidativo es 105 USDT. El margen inicial total es de 15 USDT. El margen disponible es de 90 USDT. Suponiendo que la ganancia no realizada se convierte en 55 USDT y el valor liquidativo se convierte en 155 USDT. El margen disponible se convierte en 140 USDT en consecuencia.
- Relación de Margen
El indicador más crítico para medir el riesgo de la cuenta.
Cuando el índice de margen cae al 0%, la cuenta desencadenará una liquidación forzosa, que es la única base para la liquidación forzosa de la cuenta. Cuanto mayor sea el índice de margen, menor será el riesgo y viceversa.
Método de cálculo:
Relación de margen = Valor liquidativo/Margen inicial total - Factor de ajuste
El factor de ajuste es para evitar sobrecostos de posición, que actualmente está establecido en 10%.
Por ejemplo: el valor liquidativo es 150 USDT y el margen inicial total es 15 USDT. La relación de margen es 150/15-10%=990%. Cuando queda 1,5 USDT de valor liquidativo restante, 1,5/15-10%=0, lo que provocará la liquidación forzosa.
- Tasa de financiación
- Las tarifas de financiación se cobran/recompensan por la liquidación de pedidos retenidos durante más de 1 hora.
- Cuando la tasa de financiación es positiva, significa que la dirección de la posición debe cobrarse por la tarifa de financiación; Cuando la tasa de financiación es negativa, significa que puede obtener una recompensa.
- Método de cálculo: Comisión de financiación = Tamaño total de la operación del contrato * Tasa de financiación.
- La financiación se realiza cada 8 horas a las 0:00, 8:00 y 16:00 (GMT + 8).
- La tasa/tarifa de financiación se liquidará en el momento en que se produzca la financiación.
(Diferente del modo de margen aislado）
- Precio estimado de liquidación forzosa
Para fines de cálculo, el principal se marca como A, el apalancamiento B, el precio de apertura C y la dirección de la orden K (K = 1 para long, K = -1 para short); KAB/C está marcado como J.
KAB para cada pedido está marcado como L; los P/L de cada par de trading como P (btc), P (eth), P (ltc), ... P (trx).
Marque el precio de liquidación como Liq.; Por ejemplo, Liq. (btc) es el precio de liquidación estimado del par de trading BTC.
Liq. (btc) = [Margen inicial total * Factor de ajuste - Valor liquidativo neto + P (btc) + (L1 + L2 + …… + Ln)] ÷ (J1 + J2 + …… + Jn)
Notas:
- L1, L2, J1, J2 son de órdenes BTC.
- El resultado del cálculo puede no tener sentido (por ejemplo, el denominador es 0)/negativo/positivo hasta el infinito.
- Cuando el resultado no tiene sentido/negativo/＞1000K, se mostrará como -.